부자들의 투자원칙-벤저민그레이엄-워런버핏

100-나이의 법칙

수익성 자산(위험자산)과 안전 자산의 분배 기준을 말하는 것으로, [100 - 자신의 나이]에서 나온 비율만큼 수익성 자산에 투입하고, 나머지는 안전성 자산에 투자하라는 것이다. 30세 투자자라면 투자자산을 안전한 자산인 예금 등에 30%, 위험 부담이 높은 주식에 70%를 투자하고, 60세라면 예금 등의 비중이 60%, 주식투자 비중은 40% 수준으로 투자하라는 것이다. 나이가 젊을수록 공격적인 투자성향으로 투자하고, 나이가 많을수록 위험자산을 줄이라는 것이다. 개인별 투자성향과 재산 상태에 따라 비율을 조정하여 투자하는 지혜가 필요하다.

(위험자산투자비율)

 

부자들의 주식투자원칙

 

★ 10년은 평균, 가능하면 영원히 보유한다

워런버핏은 “내가  투자할 종목에 대해서 보유기간은 ‘영원히’ 다." 라고 한다. 철저한 분석을 한 후 인내심을 가진다.

 

★ 폭락 앞에 의연하다

모두가 ‘이젠 끝이다’고 할 때가 가격이 가장 싸다. 그때가 바닥이다. 기회를 포착할 줄 안다.

 

★ 매도원칙이 분명하다

자신의 실수를 깨달았을 때, 더 이상 투자기준을 만족시키지 못할 때, 더 좋은 투자 대상을 찾았는데 신규자금이 없을 때 매도한다.

 

★ 수익금의 절반은 찾는다

투자원금이 두 배로 불어나면 그중 절반은 찾아 안전 자산으로 이동시킨다. 합리적인 기대수익률을 가지고 시장을 바라본다.

 

★ 선택과 집중

잘 알지도 못하는 종목에 어리석은 분산투자, 맹목적인 분산투자는 금물이다. 각 분야의 전문가를 신뢰하고 이용할 줄 안다.

 

★ 장차 2등이 될 10등 종목을 선택한다

지금은 10등이지만 앞으로 2등이 될 수 있는 기업, 수익 창출 능력이 더 좋아질 기업을 분석하고 찾는다. 1위 기업은 이미 너무 올라 투자 매력이 떨어진다.

 

★ 자신의 원칙을 목숨처럼 지킨다

원칙을 세우기도 어렵지만 이를 지키는 것은 더 어렵다.

 

★ 감정을 통제하지 못하면 결국 돈을 잃을 수밖에 없다

각종 루머와 정보에 현혹돼 주식시장을 카지노로 생각하는 도박꾼이 되면 안 된다.

 

★ 투자와 인생을 가르쳐줄 멘토가 있다

투자는 기본적으로 고독하다. 자신을 지키는 것은 남과 고립된 상황에서 나오는 것이며, 그래서 멘토가 필요하다. 워런 버핏은 자신의 부와 성공은 스승인 벤저민 그레이엄 덕분이라 한다. ‘현명한 투자자’를 읽고 그에게 직접 배우기 위해 컬럼비아 대학에 들어갔고, 나중에는 그레이엄의 회사에 취직하기도 했다.

 

★ 실패에서 배운다

투자 대가들도 초창기에는 많은 실패를 경험했다. 실패 원인을 철저히 분석하고 같은 실수를 되풀이하지 않았기 때문에 성공할 수 있었다. 벤저민 그레이엄도 1929년 대공황 때 돈을 모두 잃고 깡통 신세가 된 적이 있었고, 그 결과 ‘증권분석’이라는 걸작을 남겼다. 5년 동안 고객들의 원금을 회복할 때까지 돈을 받지 않고 일했고, 원금을 회복한 그는 다시는 손해를 보지 않았다.

(부자의 주식투자원칙)

 

투자 대가의 주식투자원칙

 

★ 벤저민 그레이엄의 투자원칙

1. 돈을 잃지 말라. 

2. 규칙 1을 잊지 말라.

(벤저민 그레이엄, 투자 원칙)

 

(벤자민 그레이엄, 투자원칙)

 

★  원런 버핏의 투자원칙

(원런 버핏, 투자원칙)

 

투자는 계속되어야 한다

∞ 재테크 차원에서 시간이란 무엇인가!

∞ 20년 전에 투자해 놓을 걸, 10년 전에 해 놓을 걸, 5년 동안 계속 유지할걸.

∞ 재테크에서도 아무것도 투자해 놓지 않고 시간을 보내는 그것이야말로 가장 큰 리스크다.

∞ 투자한 대상이 사라져 없어지지 않는 것이라면 시간을 가지고 투자해야 한다.

∞ “시간은 돈이다.”, 시간이 가면 돈 가치가 더 커지는 곳에 투자하는 그것이야말로 시간과 함께 재물도 불어나는 최고의 時 재테크이다.

∞ 마냥 시간이라는 창고에 묻어둔다고 성공적인 재테크가 되지는 않는다. 연구에 투자한 시간이 많으면 그만큼 실패를 줄여 준다.

∞ 죽을 날을 셈하지 말고 죽을 때까지 끊임없이 투자는 계속되어야 한다.

(투자는 계속되어야 한다)